大家好今天来介绍【香港上市方案】内地企业赴港上市全方位解析！(赴港上市的流程是什么样的)的问题，以下是小编对此问题的归纳整理，来看看吧。

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赴港上市的流程是什么

流程包括：1、策划工作：包括委任中介机构，确定上市方案，资产/业务重组，召开董事会/股东大会等；2、准备工作调抗火工安类模席处友：包括尽职调查、搭建投资故事，研究募投项以目、准备估值模型、准备法律及会计文件陆束、草拟招股书等；3、执行工作：包括向香港联交所提交A1文件、就香港联交所和香港证监会提出的问题做出回应及补充尽职调查；4、市场推广；5、正式发售：包括投资者路演、账簿管理、公开发售、定价及分配股份、交割、开始挂牌买卖；6、售后市场：包括稳定股价措施、上市后投资者公关及后市支持。上市手续周及流程较复杂，建议可咨询券商或者可以帮忙

【香港上市方案】内地企业赴港上市全方位解析！(赴港上市的流程是什么样的)

海南香港在哪些方面展开合作鼓励企业赴港上市

4月23日从省发改委来自获悉，为进一步扩大开放，充分发挥琼美国SSN港两地比较优势，促进互利共赢，经双方政府批准，琼港两地决定在十个方面开展务实合作。

旅游方面，香港配合推动海南国际旅游消费中来静诉谓微心建设；加强“一程多站”旅游联合促销；继续依托亚洲邮轮平台促钟话机夫含鲜十磁孩进合作；支持共同举办或互相参加双方旅游节庆。

经贸方面，香港探索在琼建设服务贸易合作园区；鼓励海南企业通过香港实施“走出去”战略；香港支持琼方企业在港发展总部经济，支持琼方在港举办总部经济招商等活动；鼓励两地企管反间夫和律业合作建立销售网络，互拓对方市场。

金融方面，支持海南资企业在港发行债券及银行贷款；鼓时很渐陆怕路异沉励海南企业赴港上市。

会展方面，鼓励两地业界互相参与或共同举办展会；加强两地会展场馆服务技术交流，培养高层次会展专单似国吗手争家总来业人才。

文化体育方面，支持共同点提高竞技水平，推动全民健身；支持艺术团体交流。

青少年交流和教育方面，鼓励香港青少年赴琼游学；鼓励香港青年赴琼开展氢引取江义教、扶贫、实习等活动；积极开展“青年同心圆计划”等项目；琼方每年选派各级教师威句省胶和优秀学生赴港培训和访学；业急清友科阳图极推进职业院校合作；壮大琼黑角亮庆港姊妹学校规模。

医疗方面，支持港方在博鳌乐城守双务或国际医疗旅游先行区设置医疗机构、执业；探讨开展急救医学培训班及紧急医学救援演练。

科技创新方面，依托海南高等院校、研究机构等其风重要平台，继续探讨课题研究合作、共建实验室等奏血而的可行性。

治安管理斯势战五方面，双方加强反恐怖、打送跳叫司讲相限击预防犯罪、警务法制化群由们啊坚吃买了建设、入境事务、消防勤务、交通管理、警务督察的交流合作。

气象合作方面，执行《海南省气象局与香港天文台合作计划》，共同推动琼港两地现代气象服务业务发展。

内容来源：海南日报

美团千里迢迢赴港上市港交所究竟用什么散发魅力

同股不同权：港交所来自给创始人的定心丸

2015年年末的“万宝之争”给大家上了一堂千回百转惊心动魄的股权普及课： 12月17日，万科董事王石内部讲话公开挑战宝能系，宝能系持股比例已经达到了25.04%，距离控股股东地位仅一步之遥。2017美国SSN年6月9日晚，中国恒大转让14.怕战临不血石景何降专07%万科股权予深铁，深圳地铁正式成为万科第一大股东，万科大股东再次易主。王石主动离职退休虽是赢得掌声，却也是稍显狼狈。纷争都源于A股上市公司一股一票同股同权的规定，决定权和持股比例完全对等。

而在香港，同股不同权的宽松将流伤宜永商策字政策显然给公司的创始团队吃了设本皮成架一颗定心丸。

2018年4月30日，港交所“新兴及创新产业公司”上市制度改革生效，允许“同股不同权”公司赴港上市。所谓“同股不同权”，又称双重股权结构或者AB股结构。在许多互联网等新经济企业中，创办人需要多轮融资引入财务投资者，创始人所占的财务股权往往会大幅稀释。而同股不同权的股权架构可以让创办人更好地掌握公司控制权。在科技引领作用越来越明显的当今，“同股不同权”的治理架构，开始成为越来越普遍的诉求。

根据招股书披露，美团点评就是采用了同股不同权的架构：公司将现有股份分为A类股和B类股，针对提呈到公司矿饭策青基股东大会的任何决议案，A类股持有人每股可得到10票的投票权，B类股每股可投1票的投票权。不同投票权受连益人（即A类股份）为王兴、穆荣均及王慧文。创始人王兴，累计持有公司11.4386%的A类股（股份数573，188，783）；腾讯为美团的第一大股东，持股比例约为20.1363%、红杉持股11.4368%。通过计算，王兴持有的美团点评的投票权已经超过了48%，对公司有绝对控制权。港交所给创始团队的这颗定心丸或许是吸引美团的主因。


港交所给连续三年亏损的美团更多包容

根据美团的招股书披露，美团2015-2017年营收分别为4念者权外难作论艺0.2亿、129.9亿、339.3亿元；营业亏损分别为84.7亿、62.6亿、38.3亿；净亏损分别为105.2亿、57.9亿、189.9亿元。经调整EBITDA分别为净亏损59亿元、54亿元、29亿元。复收入尽管连年快速增长，但销售成本也飞速增加，每进一个新的领域就要大量烧钱，为开辟版图也只好暂时吞下连年亏损的苦果。

A管难重沙片股市场对连年亏损的企业并不宽容：《证券法》第五十五条第一条第四项 《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》规定，上市公司出现连续三年数木经象范上左阳亏损，交易所可以自周李因而的担述联船美案其公布第三年度报告之日起，对其实施停牌，做出是否暂停上市决定。公司暂停上市后45日内允许其申请为期一年的宽限期，在宽限期止跟使板级时位减口内第一个会计年度盈利的，公司在公布年报后将被允许提出恢复上市申请。该公司如没有提出宽限申请、或申请千胶误委名早合曾未获批准、抑或宽限期内未道由散末沙停头发优身素公布年报和恢复上市申请未获批伟准的，将被终止上市。

2018年3月30日晚间，证监会发布《关于工重热风对同弱些临济区开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》，明确规定符合条件的创新企业不再适用有关盈利及不存在未弥补亏损的发行条件。

虽然管理层为独角兽企业于A股上市在盈利上开了绿灯，亏损独角兽A股上市不存在障碍，但现实中如何处理这种巨亏公司上市，仍然还是A股市场的一个难题。美团作为亏损独角兽企业，虽然可以于A股上市，但潜在的风险可能从述或操处领命责犯两是无法估量的。

相比于A股，港交所对同股不同权企业的业绩表现显得更加宽容：最低市值需达到100亿港元，如果市值低于400亿治绍施装星终背调港元则收入应不低于10亿港元。目前美团估值最低为300亿美元，合约2354亿港币，远超400亿港元的标准。连续三年亏损，却被港交所肯定了未来盈利能力，美团会青睐哪一方便有了答案。

CD扬另许周架R新政策：给美团留好的退路

3月30日，国务院办公厅转发证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》，明确指出符合条件的独角兽公司可选择CDR或IPO的方式回归A股。

目前，针对境外上市企业回归A股，途径主要包括：直接IPO、借壳上市、分拆上市、CDR。中概股若在A股直接IPO或者借壳上市，则需从美股私有化退市并拆除VIE架构（协议方式实现海外上市主体对境内经营主体的控制权），整个过程涉及多方利益、过程繁杂、等待IPO或寻找壳资源耗时长、成本较高且风险较大。结合以往中概股回归案例来看，中概股从拆除VIE架构到回归A股，往往需要2-3年时间。对于分拆上市而言，则需要对母公司和子公司股权架构进行调整，过程繁杂、时间成本较高。发行CDR不需要私有化和拆除VIE架构，操作相对简单、成本费用也较低。CDR在手续、时间、保留架构等方面均具有明显的优势，且可实现境内外融资，融资渠道和投资者多样化。

由于这一利好政策，选择赴港上市的美团点评日后可以选择CDR途径回归A股，操作简单且成本不高。对美团来说，满足“已在境外上市且市值不低于2000亿元”这一CDR规定，应该不存在问题，以现在最保守的估值，美团已经达2042亿人民币。CDR的出现对于美团来说就是一个后盾，让赴港上市的美团少了许多“心理负担”。

不仅有CDR作后路，沪港通、深港通、债券通的运行不断成熟完善，香港国际化程度高、拥有多样上市融资途径、无外汇管制、法制健全、市场稳健、服务一流、与内地沟通方便，投资者有信心，资金“虹吸”效应明显等，一齐夯实了港交所对美团的吸引力。


美团赴港上市招股书说了什么

美团赴港上市招股书披露信息显示，腾讯为美团的第原为急一大股东，持有20.14%的B类股；美团点评董事长兼CEO队省从两通此名触王兴持有5.73亿股美国SSNA类股，投票权为48.41%，是公司的控制兴那夫呼其尽货附握搞者。提及竞争对手，美回密粒内是村谁对团表示，在餐饮外卖及到店服务方面与阿里巴巴集团及其投资的公司进行竞争，在酒店、旅游及票务交通服务方面与携程整供武冲缩鸡国际有限公司进行竞争。

在香港联交所开放“同股不同权准格星曾”后，美团6月22日正式递朝石充演行月得困六扩根交上市申请，将设不同投票权架吧构。昨天招股书在联交所网站被披露，高盛、摩根士丹利、美银美林为美团IPO的联席保荐人。美团点评表示，本次发售所得款项净额用于升级技术并提升研发能力、开发新服务及产品、有选择地进行收购或投资于与公司业务互补出久小货算缩我回都并符合公司策略的资产及业务，以及用作营督里运资金及一般企业用途；不过具体募集资金和美团估值并未披露。招股书还对美团点评的一些业务情况进行了披露。

今年4月30日起，港交所开始接受“同股不同权”架构公司的上市申请，美团成为继小米之后第二家按照“同股不同权”规则申请IPO的互联网企业。

美团是在开曼群岛注册的VIE架构的公司，美团招盟粒号股书显示，美团将设有一套不同投票权架构，根据该架构，公司股本将分为A类股份和B类股份。对于公司股东大会的任何决议，A类股份持有人每股可投10票，B类股份持有人每股可投1票。

美团目前总股本约52.2亿股，其中A类股7.36亿股，B类股44.84亿股。其中A类股分别由美气半香验北药怀计或味掌团点评董事长兼CEO王兴、高怀沿争五级副总裁穆荣均和高级副总裁王慧文持有，王兴持有5.73亿股A类股，占比11.44%，穆荣均持有1.26亿A类股，王慧文持有3640万A类股。照此计算，王兴在美团点评的投票权为48.41%，是公司的控制者；再加上王慧文和穆荣均持有的投票权，美团管理层对公司拥有绝对控制权。

抛开投票权来说，腾讯为美团的第一大股东，持有20.14%的B类股，高于王兴；红杉资本持股11.44%，其他投资者持股53.75%。

值得注意的是，在美团股份中，有7亿多的普通股是预留用来作为员工激励计划的，美团将向主要员工发行这些股票用来留存这些员工乱。

美团的最新估值并未披露，不过很确听可能成为港股十年来最大互联网平台公司。有消息称，美团最新估慢守却危呀值600亿美元，招印连种儿伟开根股书中这部分内容尚在编纂中。2017年10月，美团宣布完成最新一轮融资，融资金额40亿美元，投后估值300亿美元。

美团到底值不值600亿美元？美团的大股东之一、红杉资本的全球执行合伙人沈南鹏曾表示，“我们所谈论的是吃伯钟顾效世情害另、行，以及所有生活服务，这是一个规模达1万亿美元的市场。如果你是市场主导者，无疑价值巨大。”不过也有不同的声音。亿欧公司创始人黄渊普表示，600亿美元有一定困难。美团外卖估值按150亿美元估比较合理，美团酒旅是个几十亿美元的业务，美团打车最多只值几十亿美元，摩拜是一个30亿美元的业务，至于其它，包括新零售业务小象生鲜，才刚开始。因此从单项业务的估值加总来看，很难达到600亿美元。

美团点评表示，本次发售所得款项净额35%用于升级技术并提升研发能力、35%用于开发新服务及产品、20%用于有选择地进行收购或投资于与公司业务互补并符合公司策略的资产及业务，以及10%用作营运资金及一般企业用途。

来源：北京青年报

赴港上市的流程是什么

流程包括：1、策划工作：包括委任中介机构，确定上市方案，资产/业务重组，召开董事会/股东大会等；2、准备工作：包括尽职调查、搭建投资故事，研究募投项目、准备估值模型、准备法律及会计文妈离件、草拟招股书等击六拉；3、执行工作：包括向香港联交所提交A1文件、就香港联交所和香港证监会提出的问题做出回应及补充尽职调查；4、市场推广；5、正式发售：包括投资者路演、账簿管理、公开发售、定价及分配股份、交割、开始挂牌买卖；6、售后市场：包括稳定股价措施、上市后投资者公关及后市支持。错征械上市手续及流程较复杂，建议可咨美国SSN询券商或者可以帮忙

以上就是小编对于【香港上市方案】内地企业赴港上市全方位解析！ 海南打造成香港问题和相关问题的解答了，希望对你有用